Hva er et åpent investeringsfond?
Hvordan kollektiv investering kan bidra til å spre og redusere risiko ved å samle pengene dine med andre investorer
Det er velkjent at avkastningen på sparekontoer er ynkelig akkurat nå. Det er også velkjent at aksjer historisk sett har overgått avkastningen fra kontanter. Men aksjemarkedet kan virke et skremmende sted hvis du ikke vet hvor du skal begynne – selv om det kan være et godt trekk for porteføljen din.
Det er her åpne investeringsselskaper (Oeics – uttales 'oik') kommer inn som et godt halvveishus. Fond er en kollektiv investering – pengene dine samles med andre investorer for å spre og redusere risiko. De betyr også umiddelbar diversifisering til et bredt spekter av aksjer. De er vanligvis aktivt forvaltet, noe som betyr at en dedikert fondsforvalter vil ta daglige beslutninger om hvor og når de skal investere.
Oeics kalles 'open-ended' fordi det ikke er et bestemt antall aksjer i utstedelse. Investorer kan fritt kjøpe og selge aksjer, og fondet vil utvide og krympe tilsvarende. Det har imidlertid vært tilfeller der midler har blitt for store til at fondet kan forvaltes effektivt, så det vil være mykt lukket, dvs. stengt for nye penger, selv om dette er sjeldent.
Det er over 2500 fond på markedet for tiden, og de fleste vil investere langs et spesifikt tema. Dette kan være landsspesifikke (med fokus på britiske eller nordamerikanske aksjer, for eksempel), være sektorspesifikk (kjøpe farmasøytiske aksjer) eller organisert etter aktivaklasse som aksjer, obligasjoner eller råvarer. Selv om generalistiske globale fond eksisterer, investerer disse på tvers av ulike sektorer og geografier. Fondene vil også ha et spesifikt mål i tankene, dvs. inntektsfond vil være egnet for de som ønsker å få en vanlig inntekt fra sine investeringer, mens et vekstfond vil være egnet for de som ønsker å legge bort pengene sine og se dem vokse over langsiktig. Selv om fond vanligvis vil tilby både inntekt og akkumulering (hvor inntekten re-investeres i fondet) andelsklasser.
Disse typer åpne investeringer er utrolig populære blant investorer. I slutten av mai var det investert 899 milliarder pund i fond, ifølge Investment Association, bransjeorganet – et hopp fra 806 milliarder pund et år tidligere. Rundt halvparten av dette beløpet er investert i aksjefond.
Den billigste og mest praktiske måten å kjøpe og holde midler på er gjennom en nettplattform som Alliance Trust Savings, som gir tilgang til tusenvis av fond (så vel som investeringsfond, aksjer og aksjer og andre investeringsmidler) sammen med massevis av forskning også. Disse fondssupermarkedene kan hjelpe deg med å bestemme risikoviljen din og hvilken type fond som passer best for dine behov. De fleste vil kreve et gebyr som er en prosentandel av dine totale eiendeler, mens noen vil kreve et fast gebyr. Du kan velge en plattform som kun utføres, det vil si en DIY-plattform, hvor du er ansvarlig for investeringsbeslutningene, eller du kan investere via en finansiell rådgiver. Hvis du trenger veiledning om risiko og avkastning, bør du vurdere å snakke med en uavhengig finansiell rådgiver.
Fondene har to priser – Ongoing Charge Ratio, som går til forvalteren for å betale for den daglige driften av fondet, samt en startavgift, som er kostnaden ved å kjøpe seg inn i fondet. Noen plattformer vil rabatt eller frafalle denne startavgiften for å lokke investorer til å kjøpe. Husk at det også kan være et resultatgebyr knyttet til investeringen, som betales hvis fondets ytelse når et visst nivå. Vanligvis fastsetter fond en minimumsinvestering på rundt 1000 pund, og dette kan fylles opp med et mindre beløp hver måned.
Fond er generelt sett på som en fleksibel investering. Strukturen deres gjør det veldig enkelt for investorer å flytte inn og ut av dem raskt og enkelt, enda mer hvis du bruker en selvinvestert plattform som Alliance Trust Savings. Du bør imidlertid være klar over at de fleste investeringer bør holdes i minst 5 år. Ved å bruke en plattform kan du enkelt holde investeringene dine innenfor en Isa-innpakning, noe som betyr at avkastning også kan være skatteeffektiv.
Ved siden av aktivt forvaltede fond er det passive åpne investeringer som sporingsfond som sporer en indeks. Mens tradisjonelle fond vil ansette en fondsforvalter for å ta beslutninger på investorenes vegne, vil disse passive investeringene ganske enkelt spore en indeks som FTSE 100. Som et resultat er de mye billigere siden det er mindre arbeidskraft involvert, men de kan være et risikabelt valg hvis markedet plutselig faller fordi det ikke er noen som stopper investeringen med det.
Av og til blir åpne fond referert til som 'unit trusts'. Sistnevnte er en eldre form med noen små strukturelle forskjeller. De fleste på markedet blir erstattet av den moderne Oeic, som er det du vil se tilbys i dag.
Fond kan virke som en attraktiv måte å enkelt få tilgang til aksjemarkedet og innlede bedre avkastning for porteføljen din, men det er viktig å bruke litt tid på å velge riktige fond for dine behov, og inkludere dem som en del av en diversifisert portefølje.
Du bør huske at verdien av enhver investering, og inntekten fra dem, kan falle og stige, slik at investorer kanskje ikke får tilbake det opprinnelige beløpet de satte inn; Alliance Trust gir ikke råd. Du må sørge for at du forstår risikoen og forpliktelsene før du investerer, og hvis du er usikker, ta kontakt med en finansiell rådgiver.
For å finne ut mer om investeringstemaer og hvordan du kommer i gang med porteføljen din, sjekk ut Alliance Trusts Investeringsfokus , som gir innsikt og kunnskap om alle investeringsområder.
Illustrasjon av Saksøke Macartney-Snape
