Pensjonsfrihet: alt du trenger å vite
Du har nå flere alternativer enn noen gang når det gjelder pensjonssparing. Men hva er de, og hva er risikoen?
I sitt vårbudsjett for 2015 introduserte daværende kansler George Osborne omfattende endringer i måten pensjoner beskattes på. De nye reglene har ført til at folk har tatt en rekke ulike valg når de skal investere reireggene sine – men har også ført til at over 55-årene har blitt et attraktivt mål for svindlere.
Før april 2015, da de fleste med innskuddspensjon nådde pensjonsalder, var den eneste tilgjengelige muligheten å kjøpe et finansielt produkt kalt livrente, som innebar å bruke pensjonssparingen til å kjøpe en garantert inntekt for livet. Disse produktene kom noen ganger med spesielle betingelser eller garantier.
Hør Mike Broomfield fra The Pensions Regulator snakke med LBCs Ian Dale om investeringssvindel
Du kan for eksempel knytte inntekten din til inflasjonsraten, eller inkludere en ektefelle for å sikre at de ikke blir økonomisk tapt hvis livrenten døde før dem. Ikke overraskende koster disse ekstra alternativene mer på forhånd.
Skatteendringene introdusert av Osborne betyr at hvem som helst nå kan få tilgang til pensjonssparingene sine når som helst fra fylte 55 år, og ta egne avgjørelser om hvordan de skal finansiere pensjonisttilværelsen. Siden de nye reglene, eller pensjonsfrihetene, trådte i kraft, har antall kjøpte livrenter falt kraftig - men friheten for folk til å gjøre som de vil med pensjonspengene sine kan gjøre dem sårbare for svindlere.
Du har nå en rekke alternativer for hva du skal gjøre med pensjonssparingen din etter at du fyller 55 år (husk at dette er alderen pensjonsfrihetene starter. Hvis noen prøver å overbevise deg om å få tilgang til pensjonen din før denne alderen, er det sannsynligvis en svindel og kan resultere i en stor skatteregning).
Her utforsker vi disse alternativene mer i dybden, inkludert potensielle fordeler og risikoer knyttet til hver. Ikke alle vil være tilgjengelige for alle: de tilgjengelige alternativene varierer fra en ordning til den neste. Alles omstendigheter er forskjellige. Selv om vi vurderer alternativene som er tilgjengelige generelt sett, kan det være nyttig å snakke med hvis du vurderer å få tilgang til pensjonspotten din. Pensjonsrådgivningen , som gir gratis uavhengig og upartisk informasjon og veiledning.
I tillegg, hvis du er over 50 år og har innskuddspensjon, kan du få tilgang til statens tjeneste Pension Wise , som tilbyr forhåndsbestilte avtaler for å snakke gjennom pensjonsalternativene dine. Det er viktig at du tar den beste avgjørelsen for dine personlige forhold, så du bør seriøst vurdere å bruke tjenestene til en finansiell rådgiver.
Hvis du velger en rådgiver, sørg for å bruke en som er autorisert av Finansiell oppførselsmyndighet (FCA) - sjekk at de er på FCA-ene Finansielle tjenester register . De Pengerådgivningstjeneste har informasjon om hvordan du finner en finansiell rådgiver, eller du kan få mer informasjon fra en gruppe som representerer rådgivere som PIMFA.
Før vi ser på alternativene dine, men en advarsel: svindlere jobber hardt for å skille folk fra deres nylig tilgjengelige pensjonssparing. Hør aldri på noen som kontakter deg ut av det blå med et tilbud, det være seg en pensjonsgjennomgang, en investeringsmulighet eller såkalt gratis rådgivning.
En vanlig taktikk er å tilby en gratis pensjonsgjennomgang, designet for å overtale deg til å flytte pengene dine til en høyrisikoordning, kanskje utenlands eller i en uvanlig virksomhet. Vær forsiktig: noen av disse investeringene er dårlig drevet, mens andre er direkte svindel.
Fire trinn å ta før du investerer:
La det stå urørt
Hvis du ikke trenger pengene, kan du bestemme deg for å la pensjonspotten stå der den er. Pensjonssparingen din er mest sannsynlig i ett eller flere investeringsfond, som igjen investerer i en portefølje av aksjer og andre eiendeler valgt av en fondsforvalter. Investering er iboende risikabelt, men jo lenger du forblir investert, jo større sjanse har du for å bygge opp en større pott, ved å reinvestere eventuelle opptjente utbytteinntekter og dra nytte av vekst i prisene på underliggende eiendeler. Selv om verdien av investeringene dine kan gå opp og ned, er det fortsatt tryggere å holde den investert konvensjonelt enn å overlate den til potensielle svindlere.
Det er verdt å sjekke med din ordning hva pensjonssparingen din er investert i, og om dette vil endre seg når du nærmer deg pensjonisttilværelsen. Med mindre du velger investeringene dine, vil mange ordninger livsstile investeringene dine når du nærmer deg pensjonisttilværelsen, og flytte deg til eiendeler med lavere risiko (og sannsynligvis lavere belønning) for å beskytte deg mot markedsvolatilitet. Du bør også sjekke om ordningen din har riktig pensjonsdato for deg. Hvis den ikke gjør det, bør du kontakte ordningen din for å endre den.
Kjøp en livrente
Selv om antallet personer som velger å kjøpe livrente med pensjonssparingen har falt siden april 2015, bør ikke livrentekjøp utelukkes helt. En livsgaranti er ikke noe å håne.
Velger du å kjøpe livrente kan du fortsatt ta 25 % av pensjonspotten skattefritt. Du betaler imidlertid skatt av inntekten livrenten genererer.
Ved å kjøpe en livrente gir du all den investerte pensjonspotten sammen med tilhørende risiko til noen andre - nemlig livrenteleverandøren. Det er imidlertid andre problemer å vurdere. Hvis du for eksempel skulle dø tidligere enn forventet, kan det hende at du og familien din ikke får så mye utbytte av livrenten som det ville ha kommet fra å la den ligge i potten.
Livrenter kan ikke overføres til kjære i et testamente, selv om for en premie vil de fleste livrenteleverandører inkludere en ektefelle i avtalen din, slik at de vil fortsette å motta deler av eller hele inntekten selv om du gikk bort.
Den andre risikoen er at pensjonsinntekten du får avhenger av livrentesatsene på det tidspunktet du kjøper livrenten. Livrentesatsene påvirkes av renter og gullrenter, og tilbudene kan stige og falle sammen. Dette betyr noe når du kjøper livrenten, siden livrentesatsen er prosentandelen av en pott som en leverandør er villig til å betale, faktisk i form av en årlig inntekt, for livet.
For eksempel, hvis du har en pott på £500 000 og blir tilbudt en livrentesats på 5 %, kan du bruke potten din til å kjøpe garanterte £25 000 (før skatt) for livet med en livrente. Du kan også være kvalifisert for en forbedret livrente, siden livrentesatsene også påvirkes av en rekke faktorer personlig for deg, inkludert dårlig helse.
Gå inn i drawdown, også kjent som flexi-access drawdown
Drawdown betyr å beholde potten din investert og deretter ta ut en inntekt for å finansiere livet ditt som pensjonist. Dette er et mer fleksibelt alternativ enn å kjøpe en livrente, men det er også mer risikabelt, fordi det betyr å la den uutnyttede pensjonspotten bli eksponert mot investeringsmarkedene. Det setter din kapitalpott i fare, i motsetning til med en livrenteinntekt, som er garantert for livet.
Du kan også fortsatt ta 25 % av potten skattefritt. Pengene du tar ut i trekk beskattes med din marginale sats etter at du har tatt ut din skattefrie 25 % engangssum. Merk at du også kan ta ut uregelmessige uttak i flexi-tilgangstrekk, men hele beløpet vil være skattepliktig.
Den største risikoen ved å stole på å trekke ut fra en investert pensjonspott er sjansen for at du overlever sparepengene dine. Dette kalles risiko for lang levetid. Forskning har vist at folk har en tendens til å undervurdere hvor lenge de vil leve, noe som betyr at de kan gå tom for penger senere i livet, etter å ha overvurdert hvor mye de kan ta ut hvert år.
Hvis uttakene dine fra potten din overstiger investeringsavkastningen på midlene som er igjen i potten, vil størrelsen på potten reduseres. Hvis du kun kan trekke fra avkastningen potten din genererer, vil den vare lenger.
På den annen side er en åpenbar potensiell fordel med drawdown at du kan ta så mye eller så lite av pengene du vil. Du er ikke underlagt annuitetssatser når det gjelder tidspunktet for å pensjonere deg. Du kan også få tilgang til mer fra potten din i tilfelle en nødsituasjon, selv om å ta ut for mye kan sette deg i en høyere skatteklasse og vil tømme fondsverdien din.
En ytterligere fordel er at potten din ikke dør med deg - den tilhører deg og kan gis videre til dine kjære i ditt testamente.
Uttak av engangsbeløp
Du kan også velge å ta ut uregelmessige engangsbeløp når og når du trenger dem mens du lar resten være investert, med det bransjen kaller en ukrystallisert fondspensjon engangsbeløp, eller UFPLS. Du får fortsatt samme andel skattefrie kontanter som du gjør med de andre alternativene, men du kan ikke kreve hele beløpet på én gang. Hver gang du tar en UFPLS, vil en fjerdedel av beløpet du tar ut være skattefritt, mens resten beskattes med din marginale sats.
Så hovedforskjellen mellom flexiaccess-trekk og en UFPLS er at med førstnevnte får du 25 % skattefri engangsbeløp på én gang og betaler deretter skatt på andre uttak, mens med sistnevnte tar du ikke den første engangsbeløpet. sum men betaler kun skatt på 75 % av påfølgende uttak.
Å ta en UFPLS utsetter deg for mange av de samme risikoene du ville møte under trekk av fleksibel tilgang, selv om det å la 25 % engangsbeløpet investert uten tvil redusere sjansene for å gå tom for penger senere. De viktigste fordelene er at potten din potensielt forblir større og uttakene dine er billigere, avhengig av hvor mye av potten du tar på forhånd.
Ta hele greia
Du kan cashe inn hele potten din hvis du vil. Du får 25 % skattefri engangsbeløp og skattlegges for resten, men du har pengene å gjøre med som du vil.
Siden pensjonsfriheten trådte i kraft, har mange personer med mindre potter valgt dette alternativet, potensielt fordi det er mer sannsynlig at folk kan tjene inn en mindre pott (opptil tre potter verdt £10 000 eller mindre) uten å måtte betale en høyere pott. skattesats. De med større potter kan betale mer skatt i forhold til andre alternativer ved å ta alt på en gang.
Hvis du tar hele potten i kontanter og lar den stå på en sparekonto med lav rente, vil du bytte investeringsrisiko med inflasjonsrisiko. Ved å holde hele beløpet i kontanter, vil du ikke bli direkte påvirket av børskrakk, men det er en stor sjanse for at inflasjonen vil overgå enhver interesse du får. Hvis du i stedet reinvesterer pengene dine, kan avkastningen du tjener overgå inflasjonen, men du vil ta på deg investeringsrisiko.
Bunnlinjen
Før du tar valget, bør du vurdere alle alternativene dine nøye – en viktig avgjørelse som dette bør ikke forhastes. Faktisk, hvis noen setter deg under press for å ta en rask avgjørelse, kan det være et tegn på svindel. Vurder å ta økonomisk råd, og til slutt, aldri lytt til ut-av-det-blå tilbud, uansett hvor bra de høres ut.
For å lære mer om hvilke typer svindel som fanger folk ut, og for å unngå å bli et offer, ta en titt på FCAs ScamSmart-side: www.fca.org.uk/scamsmart
Kontakt
Finanstilsynet: www.fca.org.uk
Pensjonsrådgivningstjenesten: www.pensionsadvisoryservice.org.uk
Pension Wise: www.pensionwise.gov.uk
Pengerådgivningstjeneste: www.moneyadviceservice.org.uk
Ta vår undersøkelse for din sjanse til å vinne £100 og £50 John Lewis-kuponger
